Effect on Net Revenues

of a 10% Tax on Gross Revenues

 

Land     G    C      N    G/N   Tax    NAT     Tax/N

Use        $k   $k     $k             $k      $k              %

 

 A       100    90     10     10       10      0          100

 B         20    15       5       4          2     3           40

 

G: gross revenue

C: cost

N: net revenue

NAT: net revenue after tax